矿业进入金融时代
2019-09-25 10:42 来源:矿业圈 编辑:矿材网

 矿业盘整多年,回暖近在眼前。过去的二十年,1999~2009,高速增长的造富时代,“家里有矿”让行业几乎疯狂,09年到达顶点,2009~2019,从波峰到波谷再到起步,一个轮回碾压了多少矿业人的梦想,改变了多少家庭的命运。


 是那山谷的风,吹动了我们的红旗,是那狂暴的雨,洗刷了我们的帐篷,我们有火焰般的热情,战胜了一切疲劳和寒冷。当歌声响起,在非洲马赛马拉的草原上、在南美的亚马逊的丛林里、在西部皑皑白雪的祁连山中,矿业人想的是人类刚需,资源开发;矿业人想着是钻机一响,黄万两;矿业人想的是再打一米,金山山。


 当一切散去,曾经的曾经如此清晰,如此高风险的行业,就不是一个没有风勘资本市场能承受的发展之路;如此高技术的行业,就不是投资者带上几个专家蜻蜓点水的考察,就能进行的科学决策之道;如此高回报的行业,当大矿真正被找到那一刻,缺乏完善的体制和交易的平台,原本的财富回报,却变成了遥遥不可及的变现之路。


 那么,矿业人,我们该怎么做?


 当各行各业进入高速发展的新经济时代,我们,是时候进入金融时代了!


一、构建资源金融体系


 首先很早就提出的资源、资产、资本的正确理论,在中国从来没有被真正建立企业,没有形成闭环系统,甚至没有破题的迹象,曾经提出的三元结构轮,这二十年的行业,除了造出了几十家矿业上市公司以外,行业的体系并没有真正改变。


 金融在矿产能源行业的应用,也仅仅体现为交换中介的功能,仅仅犹如润滑油的辅助角色,在保障矿业这个巨大厚重的实体机器的正常运转,而在当下的很多新兴行业,金融不仅是血液,更是推动行业变革的创新力量,从电子商务到移动支付,从融租保理到供应链金融,无不给行业带来巨大的效率和效益。


 由此需要构建三个资源金融体系:


 1.股权资源交易体系:在现有众多矿业交易所的基础上,构建适合中国矿业投资的国内外股权交易体系,并能确保项目的真实性、投融资的有效性、价值回报的变现性;


 2.大宗商品交易体系:在现有的期货交易基础上,如何构建现货交易+期货交易体系,并建立完整的物流、仓单、支付体系;


 3。矿业服务交易体系:矿业是200多个品类,每个品类上下游5级,多达1000多个高度复杂的行业矩阵,地采选冶专业、评估、律师、会计师等上万家服务公司,如何建立一个专业度强并资源共享的网络和交易平台。


二、开展资源金融创新


 世界在变,创新不变。一个古老的行业,如何焕发出新的青春,不仅需要技术创新,更需要模式创新。在如此巨大的、国际化的行业中,中国是全球最大的资源使用者,但却是最弱的行业规则参与者。


 在矿产资源所有的组织和企业中,只有金融是统一流动的血液,而马克思的资本论中就有“金银天然非货币,货币天然是金银”的精彩论述,包括黄金在内的各种矿产资源,自古以来就是财富的代表,需要矿业人打开财富密码,让整个行业的金融创新开展起来。


 全球化的资源行业拥有一致的定价,由此货币、汇率、银行、信用证、保险、期货、证券等金融工具围绕着产销两地的供给和需求开展金融服务,在这个过程中,不仅可以开展人民币国际化的推广,而且结合未来金融科技的应用场景,进行各种金融创新的落地实践,才能探索未来的资源金融之路。


三、科学开展全球投资


 矿业风云,变幻莫测。一个项目所在的国别、法律、政策,营造了一个基础环境,地处的矿带、品味、种类,体现了项目的价值,而所处的交通、水源、电力,亦是项目是否盈利的关键,由此,矿业投资不仅是地质学家的工作,更是金融投资专家的责任。


 矿业项目的投资除了上述的基本要素之外,一个良好的交易平台也是科学开展投资的关键,加拿大的TSX及澳大利亚的ASX,都是国际优秀的交易场所。其中对于项目的初创报告与上市、战略投资者的谈判与投资、财务投资者的投资与回报,都有着很好的制度设计,但同时经验告诉我们,只有丰富的操作实践和熟谙各种交易技巧,才能进行投资的各种巧妙组合,进而开展科学决策和收获良好回报。


 其中项目的整体决策逻辑非常重要,首先要根据自身的战略需求和实际条件,明确所投资的地区、矿种、阶段、额度等方向,其次开展数据的收集和整理,在拥有完整数据的国际矿业信息平台进行分析,并进行专业的研究筛选;再次对项目的股份比例、管理团队、融资条件等进行评估,并进行前期的接洽;最后进行项目的现场调研,并根据调研结果组织谈判,进行投资协议的撰写和签署。


结语


 行业经过十年的波谷,即将引来一个新的上升周期,而一带一路、海上丝绸之路、海南自贸港等国家战略的推进,更是给中国矿业带来了新的历史机遇,如何构建新型矿业金融体系,如何进行产融结合的创新,如何开展投资决策并获得资源价值,都是现代矿业人的必由之路,期待有更多的同行加入到资源金融中,为中国矿业开拓另一个未来。

上一篇:矿物学地位大颠覆!50年矿物学大家说它影响人类进程!

下一篇:中国建材整合茂名高岭土后,高岭土球土企业路在何方?